Почему и надолго ли вырос доллар?

Почему доллар вырос? Этот вопрос остро встал в первом квартале 2014 года, когда доллар поднялся до значения в 37 рублей. Дальнейшее снижение курса валюты США на 10% в конце второго квартала 2014 года дало надежды населению, что с отечественной валютой все в порядке, и она по-прежнему вызывает доверие. Однако за два летних месяца американская денежная единица вновь увеличила свою стоимость по отношению к рублю на 5%. Есть ли объективные аргументы в пользу роста доллара или ответ стоит искать во всемирном заговоре масонов?

В конце концов, немало известных отечественных и зарубежных аналитиков уже который год подряд с упорством твердят о приближающемся крахе доллара. По их мнению, нам всем остается доживать последний год, после чего начнется общий всемирный хаос. Вот только хаос мы наблюдаем все ближе у наших границ, а возле США тишь да гладь. Создается устойчивое впечатление, что Штаты не только экспортируют по всему миру доллары, а активно распространяют по всему миру хаос и разрушения. Можно много говорить о «свободном» волеизъявлении украинского народа в феврале 2014 года, но только 10-15 тысяч граждан, участвующих в столкновениях в Киеве с сотрудниками правоохранительных органов, составляют менее 0,3% населения Украины. И то, активными можно считать едва ли 1,5-2 тысячи человек. Однако разразившийся политический кризис очень сильно сказывается как на российской экономике, так и на курсе отечественной валюты.

Есть ли объективные причины для роста американской валюты?

Если брать ситуацию в целом, то объективные причины для роста курса доллара имеются.

Экономика США по-прежнему самая сильная в мире. Ее ВВП почти в 6 раз превосходит российский, а темпы роста этого показателя в два и более раз превосходят наш отечественный. Если еще в 2012 году Россия могла похвастать тем, что уровень безработицы в стране меньше чем в США в 1,6 раз, то к середине 2014 года эти показатели обеих стран практически сравнялись.

У России устойчивый положительный показатель внешнеторгового баланса со значением приблизительно в $200 млрд. в год. США данный показатель имеют исключительно отрицательный с 1976 года. При этом за 2013-2014 г. ежемесячно торговый баланс США демонстрирует от -35 до -47 млрд долларов. Это означает, что США импортирует товаров меньше, чем экспортируют и эта разница в денежном эквиваленте составляет около $500 млрд. По сравнению с периодом 2006-2007 годов, когда эта цифра составляла на $200 млрд больше, стоит отметить, что и в этом вопросе страна переживает некоторое улучшение.

Американский доллар по-прежнему пользуется повышенным спросом по всему миру. Все так же его используют в качестве расчетов за товары и услуги на мировом рынке. Хотя есть исключения. Например, в мае между Китаем и Россией было заключено соглашение о переходе во взаиморасчетах на национальные валюты. Но объем торговли между этими странами только планируется довести до 90-100 млрд долларов, притом что совокупный мировой объем торговли составляет почти 25 трлн долларов. То есть какого-либо заметного влияния на устойчивость американской валюты такой шаг не оказал.

Но самый серьезный фактор, который играет на пользу доллару, это отток инвестиций из России и других стран с переходными и развивающимися экономиками и их перетекание в экономику США. Именно в период 2013-2014 года эта тенденция обозначилась очень ярко и подействовала укрепляюще на курс доллара по отношению ко всем валютам мира, не только к российскому рублю. Отток иностранных инвестиций из российской экономики пошатнул позиции рубля к валютам стран с развитой экономикой, куда эти инвестиции устремились. По этой причине не только наблюдается рост доллара, но отмечается также и рост евро по отношению к отечественной денежной единице.

Зачем США понадобилась Украина?

Но самым весомым фактором в расшатывании российского рубля стал разбушевавшийся политический кризис на Украине зимой 2013-2014 года. Последующий конституционный переворот в Украине, жесткая позиция Российской Федерации по отношению к Крыму привели к тому, что возникла реальная угроза введения экономических санкций против экономики России. Каждый раз подобные заявление со стороны Запада приводили к снижению деловой активности на российском фондовом рынке, на котором демонстрируется падение индексов. Тот факт, что за спиной новой киевской власти виднеются «уши» из-за океана, не вызывает сомнений ни в Украине, ни за ее пределами. Но только зачем эта страна понадобилась Штатам? Ведь в ней нет запасов нефти, которые есть в Ираке или Ливии.

Причин, по которым США устремили свои взоры в Украину, несколько. Во-первых, стоит цель вытолкнуть эту страну из сферы влияния России. Вступление Украины в таможенный союз в значительной мере укрепило бы позиции обеих стран на мировой арене и позиции таможенного союза. Такое союзное объединение насчитывало бы около 250 млн населения. А это значит, что оно уже может позволить осуществлять качественный экономический рост за счет стимулирования внутреннего потребления. В таком сильном объединении не заинтересованы ни США, ни Европейский союз.

Во-вторых, общий объем экспортных заказов на российское вооружение составил в 2013 году $49 млрд, что является вторым значением после США. Лидер в этой области занимает 29% рынка экспорта вооружений, в то время как Россия отстает всего на 2%, но демонстрирует тенденцию догнать и перегнать лидера. Часть российского экспорта оружия, например вертолетная техника, полностью зависит от кооперации с заводами военно-промышленного комплекса Украины, которые поставляют львиную долю двигателей и комплектующих к ним. Без этих поставок выполнение обязательств предприятий РФ по экспорту вооружений окажутся под угрозой.

В-третьих, члены семьи вице-президента США Джо Байдена, а именно его сын, является совладельцем компании «Бурисма», которая получила определенное право на разработку месторождений сланцевого газа в районе украинских городов Краматорск и Славянск. Именно в этих районах проходили наиболее жестокие бои против ополченцев. После того как украинские власти получили контроль над этими территориями, там сразу же начались активные работы по монтажу оборудования, предназначенного для добычи сланцевого газа.

В-четвертых, помимо того, что на территории Украины появляется возможность расположить военные базы США, с нее можно очень эффективно наносить превентивные удары по стратегическим объектам РФ, осуществлять диверсии, поддерживать антироссийские организации и проводить террористические операции. Одним словом, Украина может быть очень хорошим плацдармом для дестабилизации ситуации в России, что уже проявляется по некоторым эпизодам.

Пробирка Джейн Псаки вместо пробирки Пауэлла

С самого начала политического кризиса на Украине, несмотря на активную поддержку боевиков-националистов, сам Запад во всем старался усмотреть российский след. Это получалось плохо до ситуации с Крымом в марте 2014 года. После придания Крыму статуса субъекта Российской Федерации на горизонте замаячил призрак экономических санкций против России. Доллар вырос мгновенно, увеличив свою стоимость почти на 10%. Поскольку дальше было понятно, что серьезные экономические санкции не более чем миф, российский рубль вернул свои позиции на уровень 33 рубля 41 копейку в июне 2014 года.

Ввести экономические санкции на основе тех доказательств, которыми располагал официальный Киев относительно российской поддержки ополченцев Донбасса, для Запада не представлялось возможным. Даже притом, что со стороны США на ЕС постоянно оказывалось давление. Но все заявления Джейн Псаки напоминали заявление Пауэлла в 2002-2003 годах, когда он держал пробирку со стиральным порошком, выдавая его за споры сибирской язвы. Поскольку силы коалиции за все время пребывания в Ираке так и не обнаружили ничего, что могло хотя бы напоминать оружие массового поражения, то к подобной американской риторике мировое сообщество относится с прохладцей. Если верить официальным заявлением Киева, то у них в плену уже находится несколько сотен кадровых разведчиков ГРУ МО РФ и ФСБ, однако ни одного из них так и не явили миру.

Все изменилось в результате несчастного случая со сбитым малазийским Боингом-777. Не имея никаких объективных доказательств причастности к этому инциденту российских военных или российской техники, Евросоюз под давлением США принимает резолюцию по введению третьей волны санкций относительно ряда российских предприятий. Сама угроза введения этих санкций сильно снизила деловую активность на фондовом рынке РФ. И тенденция продолжается.

Чего можно ожидать от курса доллара в дальнейшем?

В начале 2014 года аналитики предсказывали рост валюты США до 35-37 рублей. В то время еще мало кто мог предположить последствия политического кризиса для экономики России. Но дальнейшие события и экономические санкции, введение Западом против ряда оборонных и нефтедобывающих предприятий России, а также против банковской сферы заставляют сделать некоторую поправку на дальнейшую стоимость рубля. В ближайшие несколько лет ожидается повышение курса доллара до значения в 39-41 рубль, что может оживить ситуацию с экспортом российских товаров.