Стоит ли россиянам сейчас покупать доллары?

Динамика доллара
  • Выберите курс
  • Период графика

Население нашей страны, которое традиционно привыкло выживать в условиях различных политических и социально-экономических катаклизмов, регулярно задается вопросом о том, в чем хранить свои сбережения. На рынке не так много предложений, и обыватель разрывается между долларом, евро и рублем. Правда, последняя валюта, несмотря на то, что она должна быть ближе к телу, меньше рассматривается как надежный хранитель личных накоплений. Да и ситуация в Евросоюзе на первый взгляд не обещает светлого будущего. Время от времени в средствах массовой информации проскальзывает информация о том, что в любом случае страна Евросоюза планирует отказаться от использования евро. Остается доллар?

Доллар на мировом рынке

Ответ на вопрос, стоит ли сейчас покупать доллары, в действительности не так очевиден, как это кажется на первый взгляд. Многие, кто слышал что-то из курса экономики, и даже те, кто никогда не прикасался к экономическим учебникам, имеют представление о некоторых явлениях. Например, общеизвестный факт, что чем больше страна печатает свою национальную валюту, тем все больше эта самая валюта обесценивается.

О чем могут сказать отдельные параметры экономики?

Неконтролируемую эмиссию необеспеченного доллара утверждают многие. Как часто можно услышать, что после отмены золотого стандарта в 1971 году доллар превратился в фантики? Вот только этот фантик в последующие 45 лет как-то все больше набирает в цене по отношению к другим национальным валютам разных стран. Например, по отношению к российскому рублю он вырос с 125 рублей в 1992 году до 34-37 рублей в 2014 году. С учетом деноминации рубля, проводимой в январе 1998 года, при которой один новый российский рубль приравнивался к 1000 старым, получаем, что за 22 года курс доллара изменился со 125 рублей до 34-37 тысяч рублей, увеличившись в 272-294 раза.

Таким увеличением в цене могут похвастать редкие монеты, представляющие ценность для коллекционеров. Для фантиков, которые составляют около 2/3 всех денежных знаков в мире, такое изменение стоимости великовато. Так есть ли смысл покупки доллара в качестве надежного хранения своих сбережений?

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно хотя бы для приличия провести небольшой анализ тех событий, которые происходят в мировой экономике.

Прогноз доллараТакой подход позволит более-менее объективно ответить на вопрос, покупать ли доллары или нужно переориентироваться на другую валюту.

Другой фактор, уже менее очевидный для большинства соотечественников, заключается в том, что длительное время США больше импортирует, чем экспортирует. Не каждый специалист сразу вспомнит, когда у этой страны сальдо внешнеэкономического баланса был положительный, то есть когда количество экспорта превышало импорт. Если мы посмотрим на Российскую Федерацию, то у нее длительное время сальдо внешнеэкономического баланса строго положительный с показателем в 180-230 млрд. долларов. Почему же рубль не так привлекателен для россиян в качестве средства для хранения сбережений?

Что происходит в экономике США?

Разложим общие экономические тенденции на составляющие. И начнем, пожалуй, с самой продвинутой в экономическом плане страны – с США. Тем более что доллар является национальной денежной единицей этой страны. Мировой финансовый кризис 2008 года выставил на повестку дня вопрос о необходимости что-то менять в экономике США. Мера по эмиссии доллара в количестве 800 млрд в том же году для обеспечения платежеспособности банков страны была временной и не решала принципиальных проблем, с которыми столкнулись США, а вместе с ними и весь мир. Требовались кардинальные меры.

Падение доллараВ сентябре 2012 года Федеральной резервной системой и Центробанком США была начата программа «количественные смягчения». Ее целью было создание новых рабочих мест. Такая незамысловатая цель, на которую мало кто обратил внимание. Аналитики, экономисты и финансисты обратили внимание на меры, которыми обеспечивалось достижение этих целей. Ежемесячно ФРС производил дополнительную эмиссию доллара в количестве 85 млрд для скупки ценных бумаг предприятий страны. До сегодняшнего дня не утихает обрушившийся вал критики и множество самых апокалиптических прогнозов, предсказывающие неминуемый крах доллара и США в самые ближайшие пару лет.

В сентябре-октябре 2013 года различные зарубежные специалисты утверждали, что программа «количественные смягчения» – это мыльный пузырь, и от нее никто не собирается отказываться, а валютное стимулирование будет только увеличиваться и продолжится до самого краха мировой финансовой системы. Но самое интересное, что в это время по результатам 3-го квартала 2013 года рост ВВП США составил 4,1%, а безработица в стране начала существенно снижаться. На этом экономический рост страны продолжился, и за второе полугодие 2013 года рост ВВП составил 3,7%. Цифры подпортила приостановка работы правительством в октябре того же года, уменьшив тем самым рост ВВП на 0,3%.

Уход крупных инвесторов из развивающихся стран

Экономика страныНо в целом по результатам 2013 года США продемонстрировали огромный экономический рост, который стал возможен в результате сокращения безработицы с 6,7% до 9%, увеличив тем самым внутреннее потребление, которое составляет более 2/3 ВВП страны. Инвестиции в предприятия США по результатам 2013 года составили 4,8-4,9%, что обеспечило переоборудование этих предприятий и модернизацию на 6,9%. Переоснащение предприятий США обеспечивает их экономический рост, как в самой ближайшей, так и среднесрочной перспективах, как минимум. Программу начали сокращать, и в июне 2014 года эмиссия на покупку ценных бумаг составила $35 млрд.

В связи с этим инвесторы со всего мира обратили свои взоры на экономики развитых стран и в самую первую очередь на США. Они стали выводить активы из стран с развивающейся экономикой и вкладывать в страны с развитой экономикой. Это обеспечило укрепление и рост валют последних и ослабление курса национальных валют стран с развивающейся экономикой. Но падение валют последних стран произошло неравномерно.

Например, курс рубля по отношению к курсу доллара падал с отметки в 33-34 рубля в сентябре-октябре 2013 года до отметки в 36-37 рублей в марте 2014 года. Причем в большей степени на падение курса рубля повлияли политические события в Украине в феврале-марте и существовавшая вероятность введения экономических санкций против России. А вот валюты других стран отреагировали сильнее. Например, украинская гривна просела по отношению к доллару почти в 1,5 раза.

Доллар может рухнуть?

Спрос на долларБыстро развивающиеся политические события на Украине и Ближнем Востоке, принципиальная позиция России и Китая по отношению к Сирии, а также достигнутое в мае 2014 года соглашение между этими странами о переходе в расчетах между собой на свои национальные валюты еще более обострили вопрос про то, стоит ли покупать доллары. Ведь если страны массово начнут избавляться от американской денежной единицы, это приведет к неминуемому краху.

Но нужно обратить внимание и на другое событие. Страны БРИКС решили создать в 2015 году альтернативную систему Международному валютному фонду и Всемирному банку. Задача фонда заключается в инвестировании экономик развивающихся стран и продвижении в эти страны промышленных товаров и услуг стран БРИКС. Любопытно то, что уставный капитал нового фонда будет в американских долларах в количестве 100 млрд.

Динамика курса доллараЭто событие необходимо рассматривать через призму того, что сегодня всем странам мира невыгодно падение доллара, что неминуемо приведет к полному краху всей мировой экономики. Поэтому, если свои национальные валюты страны укрепляют самостоятельно, то на укрепление курса американского доллара трудится весь мир. При такой ситуации не стоит ожидать резкого падения доллара.

Надо ли покупать доллары и что выиграет тот, кто их приобрел? Несмотря на уход активов зарубежных инвесторов из страны и политический кризис в Украине, курс российского рубля оказался устойчивым, что делает его достаточно привлекательным для хранения своих сбережений.

http://youtu.be/tDqadFPfkVo

Особенно если эти сбережения будут находиться на депозите в банке. Ведь если купить доллары и положить их на депозиты, то полученная прибыль заметно будет уступать прибыли с депозитов в отечественной валюте.

Не нашли ответа в статье? Больше информации по теме: