О чем говорит курс доллара на сегодняшний день и что оказывает на него влияние?

Динамика доллара
  • Выберите курс
  • Период графика

Многие знают, что американский доллар выпускается Федеральной резервной системой США необоснованно и безо всякого обеспечения. То есть его выпуск производится под какие-то нужды, но экономического обоснования такой эмиссии валюты нет. Делается это давно и отказ от золотого стандарта в начале 70-х годов ХХ в. был следствием такой эмиссии доллара, а не его причиной. История не терпит сослагательного наклонения, но откажись Шарль де Голль от обмена долларов на золото или повремени он с этим некоторое время – и отмены золотого стандарта не произошло или это случилось бы несколько позже. В результате такого активного функционирования печатного станка ФРС доллар составляет около 2/3 всех функционирующих денег в мире. В нем содержится более 3/5 всего совокупного золотовалютного запаса всех стран мира.

Актуальный курс доллара

Вдобавок к огромной эмиссии американской денежной единицы страна, в которой он выпускается, имеет наибольший государственный долг в абсолютном выражении. Величина долга пересекла черту в 17 трлн долларов. Это означает, что доллар должен стремительно обесцениваться, превращаясь в обычную бумагу. Но этого не происходит, а наблюдается обратная тенденция. Курс этой валюты постоянно возрастает, иногда по дням как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Почему курс доллара на сегодняшний день не падает?

Почему доллар стоит так дорого?

Высокая стоимость американской денежной единицы определяется существующим на нее большим спросом.

Стоимость доллараКак было указано выше, более 3/5 всего совокупного золотовалютного запаса всех стран мира содержится в долларах. На протяжении всего ХХ в., формируя свои золотовалютные резервы, страны искали альтернативу золоту, количество которого было недостаточно для их потребностей. В результате на сегодняшний день получилось, что количество золота в этих запасах не превышает 10%, а остальное количество занимают валюты разных стран мира. И наиболее популярная из них – доллар.

По этой причине даже политика разных стран мира направлена на укрепление доллара. Очень много обсуждается вопрос о возможности резкого обвала доллара. Для этого дает повод его большая эмиссия и растущий государственный долг США, который превышает 100% ВВП. Есть мнение, что стоит только начать каким-либо крупным мировым странам отказываться от доллара, и это может вызвать лавинообразный процесс такого отказа и всех остальных стран мира. Например, речь идет о том, что если Россия в ответ на введение со стороны США экономических санкций по отношению к ней начнет избавляться от валюты этой страны, то и другие страны поступят аналогично. На деле это далеко не так.

Отказ одной страны от американской денежной единицы может привести к ее ослаблению. Если это будет сопровождаться политическим кризисом между США и Россией, а Китай выступит в поддержку последней, то курс доллара может и снизиться. И в этом не заинтересованы не только другие страны мира, но и Россия с Китаем.

Денежный знак СШАЕсли ваши сбережения в результате ваших же возможных действий обесценятся в 1,2, 1,5 или 2 раза, будете ли вы совершать такие действия? Вопрос риторический, как и в этом случае. Все страны мира, золотовалютные запасы которых имеют в своем содержании доллар США, заинтересованы в его стабильности. Соответственно, их политика будет направлена на обеспечение его стабильности.

Еще одна причина, по которой денежный знак США имеет устойчивую позицию, заключается в том, что на мировом рынке расчеты за товары и услуги производятся не в рублях, гривнах или тенге, а в долларах. Покупка нефти, газа, электричества, предприятий, вооружений и продовольствия осуществляется за доллары. Только в мае 2014 г. Россия и Китай пришли к соглашению о проведении взаиморасчетов между этими странами в их национальных валютах. До этого соглашения торговля между ними происходила в долларах. Только торговля и только между Китаем и Россией требовала до 90 млрд долларов в год.

Для осуществления крупных проектов, например, для строительства завода, комбината или для проведения их модернизации, требуется аккумулировать крупные суммы денег, которые потребуются на приобретение оборудования, строительных материалов, услуг подрядчиков. Происходит это аккумулирование, как правило, в долларах США, что создает на эту валюту дополнительный спрос. Привлечение активов иностранных инвесторов, которые вкладывают средства в долларах или в привязке к долларам, добавляет устойчивость этой валюте. Ежегодно в мире размер прямых иностранных инвестиций составляет в пределах 1,4-16 трлн долларов.

Как улучшения в экономике США повлияли на национальную валюту этой страны?

Устойчивая позиция доллараНо если все вышеупомянутые факторы действуют очень давно на американскую валюту, тогда возникает вопрос, почему периодически происходит скачкообразное возрастание курса доллара. Например, большинство угрожающих прогнозов относительно экономики США, которые звучали от разных специалистов – как отечественных, так и зарубежных, – не оправдалось. В 2014 г. американская денежная единица показала рост не только относительно национальных валют стран с развивающейся и переходной, но и с развитой экономикой.

Связано это с тем, что в США не только дни напролет бездумно печатают доллар – для этого нет необходимости содержать огромный штат различных специалистов в экономической и финансовой сфере, – а оказывают положительное влияние на экономику США. Внедренные в действие в 2010-2012 гг. три программы валютного стимулирования, которые потребовали дополнительной эмиссии более 4 трлн долларов в период с 2010 по 2014 гг., позволили привести экономику страны к качественному улучшению, определив ее рост на годы вперед.

Через полгода действия третьей программы «количественные смягчения» отметилось серьезное оживление на рынке жилья. В первом квартале 2013 г. новые дома начали скупать в 1,3 раза больше, чем в аналогичном периоде 2012 г. Во втором квартале этого же года было заложено в 1,2 раза больше новых домов. Это был весьма положительный показатель качественных преобразований, которые закладывают фундамент мощного экономического подъема страны.

Какие показатели повлияли на повышение курса доллара?

Повышение курсаПосле введения в действие третьей программы валютного стимулирования по результатам третьего квартала 2013 г. ВВП показал рост на 4,1 % – наибольший показатель с 2011 г. А по итогам второго полугодия 2013 г. рост ВВП составил 3,7%, снизив темпы в 4-м квартале. Отчасти сказалось прекращение работы правительством в октябре, что привело к уменьшению темпов роста ВВП на 0,3%, но в целом отмечался уверенный рост.

Введенная в действие третья программа «количественные смягчения» была направлена на повышение рабочих мест, и цели программы удалось достигнуть за относительно короткий промежуток времени. Уровень безработицы в 9% был снижен до отметки в 7,2% к сентябрю 2013 г. и к уровню 6,7% – к январю 2014 г. Первое полугодие 2014 г. закончилось с показателем безработицы в 5,6%, что для страны с развитой экономикой является очень хорошим показателем. Продолжает свой рост и ВВП, рост которого соответствует прогнозу конца 2013 г. в 3% и более.

На предприятиях страны, помимо ежемесячного прироста рабочих мест на 200 тысяч, удалось провести переоборудование и модернизацию почти на 7%, и этот процесс продолжается. Из истории экономически развитых стран известно, что во время застоя и спада их экономического могущества именно переоборудование и модернизация предприятий внутри страны позволял вдохнуть новый качественный рост, обеспечивая его на долгие годы вперед.

Что происходит в других странах?

Экономика страныНо не только ситуация внутри страны сказывается на курсе доллара, который можно наблюдать сегодня. Ситуация в других странах оказывает не меньшее воздействие на него. Ведь если оценивать экономику страны, тенденции в ней и ее валюту, то оценка делается по отношению к другим государствам и валютам. Уровень безработицы в 5,6% – это много или мало? И по сравнению с чем? Государственный долг в 109% ВВП – это большой отрицательный показатель по отношению к Российской Федерации, у которой этот показатель в пределах 35%. Но по отношению к Великобритании, которая имеет почти 400% ВВП государственного долга, США имеют сравнительно скромную задолженность.

Аналогично рост ВВП в 4,1% демонстрирует сравнительно невысокие показатели по отношению к Китаю, у которого, несмотря на снижение темпов, он остается в пределах 5,5-7,5% и более. А вот в сравнении с Европейским союзом, чей ВВП продемонстрировал падение на 0,3% в 2013 г., и которому прогнозировался рост в 2014 г. ВВП на уровне 1,1-1,4%, у США наблюдается явный позитивный и очень большой рост.

Уровень безработицы в 5,6% может считаться нормальным для Российской Федерации. Но он будет считаться высоким для Белоруссии, в которой этот показатель в пределах 0,5%. Однако в сравнении с Европейским союзом, чей уровень безработицы традиционно высок и составляет 12%, даже 9% безработицы кажется довольно приемлемой цифрой. А рост занятости населения и снижение безработицы в 1,6 раз меньше чем за два года кажется фантастикой.

Курс рубляВ целом для такой развитой в экономическом плане страны, как США, продемонстрированные за 2013-2014 гг. показатели означают качественный рост в ближней и среднесрочной перспективе, и это как минимум. Обладая наибольшим ВВП, многие ее процессы имеют значительную большую инерционность, чем в других странах. Например, все страны Европейского союза показывают приблизительно такие же значения ВВП в целом. Но все попытки расшевелить еврозону на такие же показатели не дают должного результата. Именно поэтому на сегодняшний день отмечается не только рост курса доллара и евро по отношению к российскому рублю и другим валютам стран с развивающейся и переходной экономикой. Соотношение курса евро к курсу доллара наметило тенденцию к снижению с 1,38 в начале 2014 г. до 1,2 в его конце.

http://www.youtube.com/watch?v=pp961BFkis8

Нужен ли России высокий курс рубля?

Тот факт, что отмечается стабильный рост курса доллара по отношению к российскому рублю, не стоит рассматривать как строго отрицательное явление. Производство в России и конкурентоспособность производимых товаров как на внутреннем рынке, так и на мировом, зависит от того, насколько курс рубля невысокий. Чем ниже его курс по отношению к доллару, в котором производят расчеты за товары или услуги, или к которому привязывают эти расчеты, тем российские товары наиболее привлекательны.

Следовательно, растет их потребление, производство, увеличивается количество рабочих мест. Если происходит обратный процесс, курс рубля растет по отношению к доллару, а привлекательность российских товаров падает.

http://www.youtube.com/watch?v=xz63L_cUSV8

Уменьшается производство и сокращается количество рабочих мест, что ухудшает экономическую ситуацию в стране и приводит к ослаблению национальной валюты.